Il framework di valutazione degli approcci fondati su una logica di previsione dei flussi di risultato (DCF), si scontra con la realtà di molte aziende in cui, per creare valore, occorre esplicitare le opportunità con un ritorno immediato di valore ma anche le premesse alla creazione di valore nel lungo termine. Con i metodi classici (DCF, APV, EP, EVA™) non viene tradotta in termini finanziari la possibilità di gestire in modo dinamico un progetto editoriale. La Decision Tree Analysis (DTA) e il Real Options approach (RO) sono invece in grado di tenere in conto le variabili legate alla dinamicità dell’azienda e la capacità del management di gestirla. L’applicazione di questi metodi, però, principalmente quanto alle opzioni reali, fondandosi su metodi di pricing riconducibili ai processi stocastici, fa perdere la centralità della “gestione” del progetto, dell’investimento, dell’azienda, in quanto non vengono considerate le relazioni tra strategie, decisioni, driver del valore e flussi di risultato. La prima possibilità per superare questi limiti è la ricerca di soluzioni ampie teoricamente e praticabili operativamente con “algoritmi gestibili”. La seconda muove verso la semplificazione dei metodi di calcolo a favore di un forte attaccamento ai driver operativi e strategici del valore e, quindi, ai sistemi di Value-Based Management. Obiettivo di questo lavoro è proprio l’individuazione di un metodo semplificato per la determinazione del valore di progetti imprenditoriali in presenza di opzioni reali che si fonda sulla metodologia della simulazione. Si è cosi in grado di cogliere le relazioni tra driver e valori economico-finanziari costruendo un ponte tra problemi di valutazione di iniziative imprenditoriali in un contesto dinamico e prospettive di risultato, rivalutando la dimensione dei flussi e riconducendoli alle determinanti alla base del modello di business.