A partire dalla seconda metà degli anni ’90 le principali banche internazionali hanno avviato progetti mirati a sviluppare una metodologia di misurazione e di gestione del rischio operativo (RO) che consentisse di allocare il capitale economico connesso a questa particolare tipologia di rischio alle Business Unit che lo generano. Il RO è andato assumendo una rilevanza crescente nel corso degli ultimi anni sia per effetto di episodi di crisi rilevanti, sia in seguito alle proposte del 2001 del Comitato di Basilea relative all’introduzione di un requisito patrimoniale connesso a questa tipologia di rischio. Dopo una breve descrizione dei fattori causali alla base del RO, delle motivazioni sottostanti la sua crescente rilevanza e delle peculiarità di questa tipologia di rischio, questo lavoro si propone di illustrare le diverse fasi in cui si dovrebbe articolare la sua misurazione, gli obiettivi che dovrebbe perseguire un’efficace sistema gestionale dello stesso e i problemi con cui deve inevitabilmente scontrarsi il management delle banche.