Il presente lavoro è diretto a confrontare gli effetti derivanti dall’utilizzo di diverse scelte metodologiche per la stima empirica dei beta azionari in sede di valutazione di impresa. In particolare, sono confrontati gli effetti derivanti dall’utilizzo di rendimenti calcolati su frequenze differenti, ossia giornaliere, settimanali e mensili, e di cutoff più o meno attendibili dal punto di vista econometrico. Inoltre, viene esaminata la stabilità temporale delle stime riportando i risultati ottenuti, disaggregati a livello settoriale. L’obiettivo è di fornire utili indicazioni per i practitioner, evitando applicazioni acritiche di metodologie sviluppate con riferimento a contesti finanziari alquanto differenti rispetto alla realtà che caratterizza lo scenario italiano.